Qu'est-ce qu'un bilan consolidé ? Définitions et exemples

Les bilans consolidés sont un élément essentiel de la consolidation financière. Ils permettent aux investisseurs et aux partenaires d'avoir une meilleure visibilité sur l'ensemble de la situation financière d'une entreprise, y compris les filiales concernées, ce qui signifie qu'ils peuvent consulter un seul document au lieu de passer en revue plusieurs états.

Voici comment ces états sont préparés, et quelques bonnes pratiques à garder à l'esprit.

Qu'est-ce qu'un bilan consolidé ?

Un bilan est un document qui reflète l'ensemble des actifs et des passifs d'une organisation. Un bilan consolidé permet à une organisation d'inclure les actifs et les passifs de ses filiales dans un bilan unique.

Une société mère ne peut établir un bilan consolidé avec ses filiales que si elle détient une participation majoritaire dans celles-ci (c'est-à-dire plus de 50 %) ou si elle peut prouver que la direction de la filiale s'aligne de manière significative sur les décisions prises par la société mère.

Pourquoi les entreprises doivent-elles établir un bilan consolidé ?

Les entreprises établissent généralement un bilan consolidé pour l'une des deux raisons suivantes :

• Pour des raisons fiscales : En règle générale, la décision de créer des bilans consolidés ou non consolidés est prise chaque année à des fins fiscales. Une société mère peut décider de consolider son bilan pour compenser les bénéfices enregistrés par les pertes d'une filiale, par exemple.

• Changements structurels : Dans certains cas, une modification importante de la structure de l'entreprise peut l'inciter à passer d'un bilan consolidé à un bilan non consolidé, ou vice-versa. C'est particulièrement vrai pour les sociétés cotées en bourse, qui prennent souvent des décisions à plus long terme en matière de consolidation.

Quelles sont les conditions requises pour l'établissement d'un bilan consolidé ?

Pour qu'une société puisse inclure une filiale dans un bilan consolidé, l'une des deux conditions suivantes doit être remplie :

• La société mère détient une participation majoritaire dans la filiale : Cela signifie que la société mère détient plus de 50 % des parts de la filiale.

• La société mère peut démontrer un alignement significatif sur la filiale : Même si la société mère détient 50 % ou moins de la filiale, elle peut être en mesure de démontrer que la direction de la filiale suit essentiellement la direction de la société mère, ce qui signifie qu'elle a une influence significative sur les opérations quotidiennes.

Quand une entreprise a-t-elle besoin d'un bilan consolidé ?

Si une entreprise utilise la comptabilité de consolidation, ses bilans doivent également être consolidés. En ce qui concerne la décision globale de consolider, le moment où cela "doit" se produire dépend de la nature de l'entreprise, privée ou publique.

• Les sociétés privées sont généralement libres de choisir d'utiliser ou non la comptabilité de consolidation et donc de préparer des bilans consolidés.

• Dans le cas des sociétés cotées en bourse, la pression exercée par les investisseurs et d'autres groupes peut rendre les bilans consolidés plus nécessaires que dans le cas des sociétés privées.

Quelle est la différence entre un bilan consolidé et un bilan non consolidé ?

Un bilan consolidé s'oppose au bilan non consolidé , qui ne reprend que l'actif et le passif d'une seule entité, qu'il s'agisse de la société mère ou d'une filiale.

Quels sont les éléments d'un bilan consolidé ?

Un bilan consolidé comporte les mêmes éléments qu'un bilan classique, à ceci près qu'il représente l'ensemble de l'entité, y compris les filiales dans lesquelles elle détient une participation majoritaire.

Actifs

Les actifs de la société mère sont regroupés avec ceux de ses filiales dans un bilan consolidé. Ils sont classés par ordre décroissant de liquidité, c'est-à-dire de facilité avec laquelle ils peuvent être transformés en espèces. Voici quelques exemples d'actifs

• La trésorerie et ses équivalents
• Les titres négociables
• Les créances
• Les stocks
• Investissements à long terme
• Actifs immobilisés

Passif

Le passif représente l'argent dû par une entreprise à d'autres entités qui ne font pas partie de sa structure de propriété. Dans un bilan consolidé, les dettes des filiales sont ajoutées au bilan de la société mère. Les dettes sont généralement regroupées en deux catégories. Les dettes à court terme sont exigibles dans l'année, tandis que les dettes à long terme sont exigibles au-delà d'un an. Voici quelques exemples de passifs :

• Prêts
• Intérêts à payer
• Salaires à payer
• Paiements anticipés des clients
• Dividendes à payer
• Comptes à payer
• Impôts différés

Capitaux propres

Cette catégorie représente tout ce que l'entreprise doit à ses actionnaires. Il s'agit généralement des actifs restants après que la société mère a soustrait tous les passifs du total de ses actifs.

Notes sur le bilan consolidé

Cette section présente souvent des différences significatives entre les bilans consolidés et leurs équivalents non consolidés. En général, elle fournit un contexte supplémentaire aux états financiers sur lequel les investisseurs, les partenaires et les autres parties intéressées s'appuient pour comprendre les chiffres qu'ils examinent.

Dans un bilan consolidé, ces notes mentionnent également les filiales qui ont été consolidées tout en informant le lecteur que les transactions interentreprises ont été supprimées (nous y reviendrons dans une minute). Elles peuvent également fournir un contexte supplémentaire sur la structure de propriété spécifique concernée.

Exigences de déclaration pour les bilans consolidés

Selon la juridiction dans laquelle une entreprise opère - et l'étendue de ses activités internationales - elle peut être soumise à différentes obligations d'information lors de la création de bilans consolidés.

Exigences du FASB en matière de GAAP

Lesprincipes comptables généralement acceptés (GAAP) s'appliquent aux entreprises publiques américaines. L'ASC 810 est la norme comptable spécifique à la consolidation, et ses exigences couvrent des éléments tels que :

• Comment déterminer quand une filiale peut être consolidée (au-delà du pourcentage de participation)
• Les définitions des deux modèles clés utilisés pour définir une participation de contrôle
• La définition d'une entreprise

Les exigences des IFRS

Les entités opérant en dehors des États-Unis se réfèrent généralement aux normes internationales d'information financière (IFRS) pour les exigences comptables. La consolidation financière est couverte par l'IFRS 10 qui définit, entre autres, les éléments suivants

• Le principe de contrôle et la manière dont il est mesuré
• Les exigences comptables pour la préparation effective d'un bilan consolidé
• Les exceptions pour les entités d'investissement et d'autres types de filiales

Loi sur les sociétés de 2006

Applicable uniquement au Royaume-Uni, la loi sur les sociétés de 2006 couvre un large éventail de pratiques et d'exigences commerciales. Les exigences en matière de consolidation font partie de cette loi :

• Exceptions applicables
• Cohérence de l'information financière au sein d'une entité consolidée
• Cadres comptables pour la consolidation

Comment créer un bilan consolidé

Quelle que soit la taille de l'organisation ou l'automatisation du processus, la création d'un bilan consolidé suit généralement les étapes suivantes.

1. Identifier les entités à consolider

Avant de commencer à rassembler les données dont vous avez besoin, vos équipes financières doivent identifier les entités à consolider. Il n'y a rien de pire que de commencer un bilan consolidé complet et de découvrir que, techniquement, une société mère ne possède pas assez d'une filiale pour la consolider. Assurez-vous que toutes les entités à consolider le sont avant d'entamer le reste du processus.

2. Combiner les bilans de la société mère et de ses filiales

L'étape la plus longue du processus de consolidation est sans doute celle qui consiste à regrouper tous les actifs et passifs de chaque filiale dans le bilan de la société mère. Des ressources et une coordination importantes sont nécessaires pour obtenir les informations financières de plusieurs sociétés, s'assurer de leur exactitude et les ajouter à la plateforme - ou à la feuille de calcul - utilisée par l'équipe financière de la société mère.

3. Éliminer les transactions et les soldes intersociétés

Dans les états financiers consolidés, les transactions inter-sociétés doivent être éliminées avant qu'un état final puisse être préparé. Par exemple, si la société mère A vend des stocks à la filiale B, le produit de la vente et le coût des stocks sont supprimés du bilan. L'argent étant transféré entre la société mère et la filiale, il n'est pas comptabilisé.

4. Répartir les investissements de la société mère

La participation de la société mère dans ses filiales doit être représentée dans l'actif et le passif de la filiale, ce qui se fait en fonction du pourcentage de la filiale détenu par la société mère. Par exemple, les capitaux propres des filiales doivent être représentés dans un bilan consolidé comme faisant partie des actifs de la société mère, en comparant le pourcentage de participation (51 % ou plus) à la valeur des capitaux propres de la filiale.

5. Ajuster les participations ne donnant pas le contrôle

Les participations ne donnant pas le contrôle doivent être représentées dans un bilan consolidé, en faisant référence au pourcentage d'une filiale détenu par la société mère. Si, par exemple, l'entreprise A détient 60 % de l'entreprise B, dont les capitaux propres s'élèvent à 100 000 dollars, 40 % de ce montant (40 000 dollars) seront représentés comme "participations ne donnant pas le contrôle" dans le bilan consolidé final.

6. Préparer les informations à fournir

En fonction des obligations d'information liées à votre consolidation, vous devrez peut-être fournir un nombre important d'informations pour que les investisseurs et les autorités de réglementation soient correctement informés. Pour les bilans non consolidés, ces informations peuvent porter sur les méthodes d'amortissement utilisées ou sur la définition des équivalents de trésorerie. Un bilan consolidé nécessitera des informations supplémentaires, comme la méthode de consolidation utilisée et les filiales représentées dans le bilan final.

Exemple de bilan consolidé

Maintenant que vous savez comment un bilan est préparé, examinons un exemple, étape par étape.

Étape 1 : Identifier les entités à consolider

La société mère A décide d'établir un bilan consolidé pour l'exercice en cours. Elle détient actuellement des actions dans trois filiales :

• 51 % de la société B
• 30 % de la société C
• 100 % de la société D

Étant donné qu'elle ne détient pas de participation majoritaire dans la société C et qu'elle ne peut pas démontrer un alignement significatif entre sa direction et celle de la filiale, seules les sociétés B et D seront représentées dans le bilan consolidé.

Étape 2 : Combiner les bilans

Après avoir recueilli les informations financières nécessaires, le premier bilan consolidé se présente comme suit.

Société mère A :

• Actif : 2 000 000
• Passif : 500 000
• Capitaux propres : 1 500 000

Société mère B :

• Actif : 700 000
• Passif : 350 000
• Capitaux propres : 350 000

Société mère D :

• Actifs : 500 000
• Passif : 200 000
• Capitaux propres : 300 000

Bilan consolidé initial

• Total de l'actif : 3 200 000
• Total du passif : 1 050 000
• Capitaux propres : 2 150 000

Mais n'oubliez pas que ces chiffres ne sont pas encore tout à fait exacts. Il reste quelques ajustements à effectuer avant de pouvoir finaliser le bilan consolidé.

Étape 3 : Élimination des opérations interentreprises

Les transactions entre sociétés doivent être éliminées pour créer un bilan consolidé exact. Pour simplifier les choses, supposons que l'étendue des transactions inter-sociétés entre ces entités est une vente de biens d'une valeur de 100 000 $ de l'entreprise A à l'entreprise B, qui est également représentée par un passif de 100 000 $ pour l'entreprise B puisque des dettes ont été utilisées pour l'achat. Si l'on supprime cette transaction, voici notre bilan consolidé actualisé.

Bilan consolidé actualisé

• Total de l'actif : 3 100 000
• Total du passif : 950 000
• Capitaux propres : 2 150 000

Étape 4 : Affecter les investissements de la société mère

La partie du bilan relative aux capitaux propres doit être répartie en fonction de la participation de la société A dans chaque filiale consolidée. Pour ce faire, il suffit de multiplier les capitaux propres de chaque filiale par le pourcentage représentant cette participation.

Entreprise B : 350 000 $ x 0,51 = 178 500

Entreprise D : 300 000 $ x 1 = 300 000

Ces chiffres ayant été ajoutés aux capitaux propres de l'entreprise A, le bilan consolidé est mis à jour comme suit :

Bilan consolidé avec répartition des investissements

• Total de l'actif : 3 100 000
• Total du passif : 950 000
• Capitaux propres : 1 978 500

Étape 5 : Ajuster les participations ne donnant pas le contrôle

Enfin, vous devez ajouter les participations ne donnant pas le contrôle à votre bilan consolidé. Pour ce faire, multipliez les capitaux propres initiaux de chaque filiale par le pourcentage que la société mère ne détient pas.

Entreprise B : 350 000 $ x 0,49 = 171 500

Entreprise D : 300 000 $ x 0 = 0

Ajoutez une ligne "Participations ne donnant pas le contrôle" à votre bilan consolidé pour obtenir le tableau suivant.

Bilan consolidé avec répartition des investissements

• Total de l'actif : 3 100 000
• Total du passif : 950 000
• Capitaux propres : 1 978 500
• Participations ne donnant pas le contrôle : 171 500

Et c'est tout ! En fonction de votre juridiction, vous devrez également préparer les informations nécessaires et les joindre au bilan consolidé final.

Comment lire un bilan consolidé ?

Un bilan consolidé se lit de la même manière qu'un bilan standard. Une colonne définit les montants inscrits au bilan (actifs ou passifs spécifiques, par exemple), tandis que d'autres colonnes indiquent les montants eux-mêmes, généralement exprimés en millions de dollars sur une période de quelques années. Voici une partie d'un bilan de Microsoft, datant du quatrième trimestre 2022.

Remarquez que, dans cette partie consacrée à la trésorerie et aux équivalents de trésorerie, chaque ligne représente un type d'actif différent dans cette catégorie. Au fur et à mesure que vous descendez dans le tableau, vous trouverez le total général pour cette catégorie d'actifs. Notez que, contrairement à d'autres formats de bilan, Microsoft enregistre les années précédentes dans un tableau entièrement nouveau au lieu d'utiliser davantage de colonnes.

Bonnes pratiques pour la création d'un bilan consolidé

La préparation d'un bilan consolidé peut nécessiter beaucoup de temps et de ressources. Vous voudrez faire tout ce qui est en votre pouvoir pour rationaliser ce processus essentiel autant que possible, tout en préservant l'exactitude des données. Voici quelques bonnes pratiques à cet égard.

Commencez tôt

L'une des erreurs les plus courantes commises dans le cadre de processus essentiels tels que la consolidation est de commencer trop tard. C'est compréhensible : vous avez déjà beaucoup à faire au quotidien. Mais si vous attendez trop longtemps, un problème qui n'aurait été qu'un simple accident de parcours si vous aviez eu le temps de le résoudre devient un obstacle. Donnez à votre équipe suffisamment de temps pour consolider votre bilan afin d'éviter les problèmes potentiels.

Automatisez ce que vous pouvez

Trop d'équipes financières utilisent encore des feuilles de calcul et des processus manuels pour la consolidation. Si la feuille de calcul éprouvée est fiable, elle est loin d'être la méthode la plus efficace. Adoptez et utilisez des plateformes de consolidation dédiées comme Prophix One et vous passerez à travers ce processus en une fraction du temps qu'il vous faudrait autrement.

Travaillez sur votre processus tout au long de l'année (et pas seulement à la fin de l'année)

Lorsque vous effectuez un processus récurrent tel que la consolidation des bilans, vous remarquez souvent des inefficacités et d'autres problèmes. Ceux-ci peuvent être enregistrés et classés pour plus tard, mais il est rare qu'ils soient traités avant la prochaine fois que vous aurez à suivre le processus. Au lieu d'attendre la fin de l'exercice pour le faire, trouvez des moyens d'améliorer votre processus au fil du temps.

Créer des bilans consolidés avec Prophix

Bien que la consolidation soit un processus essentiel, vous devez essayer d'y consacrer le moins de temps possible tout en conservant des chiffres exacts.

C'est là que Prophix One entre en jeu.

Prophix One est une plateforme de performance financière qui simplifie et transforme les processus du bureau du directeur financier, de la budgétisation et de la planification à la consolidation financière et à la clôture.

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