Planification stratégique et rapports pour vos investissements les plus importants

Lorsqu'il s'agit de gérer une entreprise, il est important de planifier vos dépenses : ce que vous devez "dépenser pour croître" par le biais de les dépenses d'investissement (CapEx)et ce que vous devez dépenser pour "maintenir la lumière allumée" par le biais des dépenses d'exploitation (OpEx).

dépenser pour croître" par le biais des dépenses d'investissement est un domaine majeur d'investissement stratégique pour les organisations, et un exercice d'équilibre délicat pour les responsables financiers lorsqu'il s'agit de planifier des investissements majeurs dans le cadre de plans pluriannuels. Cet exercice d'équilibre exige des responsables financiers qu'ils jonglent avec les questions suivantes

Alors que la planification de la main-d'œuvre est la principale dépense d'exploitation de l'entreprise moyenne, représentant en moyenne 30 % des coûts, les dépenses d'investissement peuvent représenter de 5 à 15 %. Il existe un certain niveau de prévisibilité dans la planification des Planification des dépenses d'exploitationalors que la planification des dépenses d'investissement présente un avantage stratégique.

Pourquoi est-il important de prendre en compte les CapEx comme un levier stratégique ?

Bien que les principes sous-jacents soient les mêmes, Planification des dépenses d'investissement peut se présenter différemment selon qu'il s'agit d'une entreprise de services ou d'une entreprise de production de biens. Une entreprise de production de biens peut évaluer la décision de construire une nouvelle installation pour desservir une nouvelle zone géographique.

Une entreprise de services peut étudier une transformation numérique qui rationalise la façon dont ses employés travaillent. Dans les deux cas, l'entreprise actionne un levier stratégique sur sa capacité à répondre à la demande future. L'examen des projets sous l'angle financier et opérationnel aide les entreprises à hiérarchiser les bons investissements avant d'engager des capitaux.

Quelle est la différence entre CapEx et OpEx ?

Vous pouvez considérer les CapEx et OpEx comme des opposés. L'OpEx fait référence aux coûts de fonctionnement d'une entreprise, tels que les dépenses quotidiennes comme les salaires, le loyer, les services publics, etc CapEx est l'argent dépensé pour mettre à niveau, acquérir ou entretenir des actifs physiques (équipements, bâtiments, propriétés).

Les achats de CapEx ne sont pas passés en charges immédiatement comme le sont les dépenses d'exploitation, mais ils sont amortis au fil du temps sur la base de la durée de vie utile de l'actif sous-jacent. L'objectif de la saisie des CapEx de cette manière est de quantifier le vieillissement de l'actif lui-même, c'est-à-dire la façon dont il est utilisé au fil du temps. En outre, les achats d'actifs sont assez importants, de sorte que l'enregistrement de leur achat unique en tant que dépense non seulement fausserait votre résultat net pour cette période, mais ne représenterait pas avec précision la manière dont l'actif "fonctionne" pour créer de la valeur pour votre entreprise.

Cela contraste directement avec la façon dont les dépenses d'exploitation sont traitées dans les états financiers, où une dépense d'exploitation est directement attribuée à une période, comme le loyer pour un certain mois ou le total des coûts salariaux pour un mois donné.

Où se situent les CapEx dans vos états financiers ?

L'activité liée aux CapEx-n'est pas isolée n'est pas isolée dans le compte de résultat comme une charge d'amortissement. Les CapEx sont comptabilisés de manière distincte dans chacun des trois principaux états financiers. Si l'on revient au tout premier achat, s'il n'est pas enregistré comme une dépense massive dans le compte de résultat, où se trouve le montant initial ? La valeur de l'achat initial de capital figure dans le bilan comme un actif. Toute charge d'amortissement périodique ultérieure est imputée à la valeur de l'actif conformément à la comptabilité en partie double, ce qui permet de saisir la diminution de la valeur de l'actif au fil du temps.

Mais il reste encore un état financier dans lequel les CapEx est présent : le tableau des flux de trésorerie indirects indirect. Étant donné qu'une dépense d'amortissement n'est pas une véritable dépense (c'est-à-dire qu'elle n'a pas été payée par crédit ou en espèces), elle doit être rajoutée dans votre tableau des flux de trésorerie indirects, car il serait incorrect de dire que X dollars de dépenses d'amortissement ont fait baisser vos liquidités de fin de période.

Il joue donc un rôle dans la saisie précise de votre trésorerie à la fin de la période, ou de votre véritable position de liquidité. Cette qualité unique de la CapExqui joue un rôle dans votre position d'endettement, vos liquidités et votre résultat net, en fait un segment unique de votre GL qu'il convient de planifier.

Quelle est la meilleure méthode pour planifier les CapEx?

Compte tenu de la multitude d'activités comptables associées aux CapExil n'est pas exagéré de penser que la planification des CapEx en partant de la base est la meilleure solution. Cela signifie que vous devez disposer d'une liste de vos actifs existants, de tous les actifs que vous prévoyez d'acheter et de toute variable associée qui serait nécessaire pour intégrer les données planifiées dans votre plan d'entreprise :

Tous ces paramètres et d'autres encore sont nécessaires pour pointer vers les valeurs calculées de :

En pilotant la sortie de votre CapEx à partir du niveau de l'actif est en fin de compte ce qui garantit la précision de votre budget global. Ainsi, lorsque vous disposez d'un ratio de fonds de roulement planifié ou d'un ratio de trésorerie à comparer aux données réelles, vous êtes certain que votre plan de dépenses d'investissement est exact CapEx sont fondés sur des investissements tangibles et traçables, ce qui garantit que l'impact en aval sur la liquidité et la structure du capital est à la fois visible et justifiable, plutôt que fondé sur des estimations abstraites du haut vers le bas.

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Que se passe-t-il après le CapEx est élaboré ?

Une fois que votre plan CapEx est établi, fondé sur des détails au niveau des actifs et étayé par des hypothèses financières solides, l'étape suivante consiste à suivre ces investissements et à en rendre compte tout au long de l'année. La planification des investissements ne se termine pas avec l'approbation. Elle se poursuit par un suivi cohérent des immobilisations et des rapports d'amortissement.

Grâce à une structure de reporting claire, vous pouvez vous assurer que chaque actif se déprécie comme prévu, relier les dépenses réelles au plan initial et conserver une visibilité sur la façon dont les dépenses de CapEx affecte votre compte de résultat, votre bilan et votre trésorerie. Découvrez à quoi pourrait ressembler ce reporting dans votre entreprise.