Planification des flux de trésorerie : ce que cela signifie et pourquoi c'est important

Comprendre et gérer efficacement votre trésorerie est la clé de la longévité et de la réussite. Mais comment s'assurer que votre trésorerie reste saine et prévisible ?

Aujourd'hui, nous allons démystifier la planification des flux de trésorerie, en vous expliquant comment créer un plan de trésorerie, avec ses avantages et ses inconvénients. Nous décrirons également les différents types de flux de trésorerie et la manière de créer un tableau de flux de trésorerie pro forma.

Qu'est-ce que la planification des flux de trésorerie dans les entreprises ?

Définissons la planification des flux de trésorerie dans les entreprises, et en quoi elle diffère de la budgétisation, afin que vous puissiez choisir le processus qui correspond le mieux à vos objectifs organisationnels.

Définition du plan de trésorerie

Le plan de trésorerie est un processus stratégique qui consiste à prévoir les entrées et sorties de fonds futures, à analyser les positions de trésorerie actuelles et à mettre en œuvre des mesures de contrôle pour gérer les liquidités. Ce processus est essentiel pour permettre aux entreprises de maintenir leur stabilité financière, de soutenir leur croissance et d'éviter d'éventuelles pénuries de liquidités.

Les mesures qui peuvent être suivies dans le cadre d'un plan de trésorerie sont les suivantes :

• Le délai de recouvrement des créances (DSO)
• Le délai de règlement des dettes (IPO)
• Le nombre de jours de stock disponible (DIO)

Il convient également de noter que la planification et la prévision des flux de trésorerie sont souvent utilisées comme synonymes pour décrire le processus de gestion des liquidités.

Planification des flux de trésorerie et budgétisation

La budgétisation tient compte des recettes et des dépenses sur une longue période, généralement 12 mois ou plus. En revanche, la planification des flux de trésorerie est une estimation des entrées et des sorties de fonds sur une période plus courte, généralement de trois à six mois.

Un budget indique les revenus et les dépenses pour une période de 12 mois, tandis qu'une prévision de trésorerie indique quand les liquidités seront dépensées ou reçues. Les budgets et les plans de trésorerie sont essentiels pour garantir que vous disposez des fonds nécessaires pour atténuer les perturbations et stimuler les performances.

3 étapes pour créer un plan de trésorerie

Maintenant que vous savez ce qu'est un plan de trésorerie et en quoi il diffère de l'établissement d'un budget, passons aux trois étapes de l'élaboration d'un plan de trésorerie.

1. Recueillir, organiser et vérifier l'ensemble des recettes et des dépenses

Tout d'abord, déterminez la période souhaitée pour votre plan de trésorerie - cela peut aller de quelques semaines à plusieurs mois.

Une fois que vous avez déterminé la durée de votre plan, vous devez collecter, organiser et vérifier l'ensemble de vos recettes et dépenses pour une période historique de la même durée. Cela vous aidera à mieux comprendre la saisonnalité, les dépenses récurrentes et les paiements.

Ensuite, vous pouvez commencer à dresser la liste de vos revenus (entrées de trésorerie) pour la période que vous planifiez. Cette liste doit inclure les ventes prévues, mais aussi les revenus non commerciaux, y compris les remboursements d'impôts, les subventions, les investissements et les redevances ou droits de licence.

Ensuite, vous devez dresser la liste de vos dépenses (sorties de fonds) pour la période souhaitée. Il s'agit de toutes les dépenses liées à la gestion de votre entreprise, y compris le loyer, les salaires, les prêts, le marketing et la publicité, etc.

Les données relatives aux entrées et sorties de trésorerie peuvent être automatiquement agrégées à partir de votre logiciel FP&A (également appelé logiciel de planification financière, de gestion des performances de l'entreprise (CPM), de gestion des performances financières (FPM) ou de gestion des performances de l'entreprise (EPM)). Si vous utilisez encore des feuilles de calcul, vous devez compiler ces données manuellement, ce qui vous expose au risque d'introduire des erreurs

2. Calculez le solde de trésorerie pour chaque mois

Une fois que vous avez dressé la liste de vos entrées et sorties de fonds, vous pouvez commencer à calculer votre solde de trésorerie pour chaque mois en soustrayant vos dépenses de vos recettes.

Cela vous aidera à déterminer si vous avez un flux de trésorerie positif, ce qui signifie que vos recettes sont supérieures à vos dépenses, ou un flux de trésorerie négatif, ce qui signifie que vos dépenses sont supérieures à vos recettes.

Dans chaque cas, vous pouvez ajuster vos objectifs pour répondre aux besoins de l'entreprise et vous assurer que vous disposez de suffisamment de liquidités pour respecter vos engagements

3. Estimer les flux de trésorerie futurs

Une fois que vous avez calculé votre solde de trésorerie pour chaque mois, il est facile d'estimer vos flux de trésorerie futurs sur plusieurs mois.

Si vous avez trop de semaines consécutives de flux de trésorerie positifs ou négatifs, cela peut indiquer qu'il est temps d'investir vos fonds excédentaires ou d'ajuster les objectifs de vente ou les périodes de paiement pour générer davantage de rentrées de trésorerie.

Avantages de la planification des flux de trésorerie

Voyons comment la planification des flux de trésorerie peut améliorer votre entreprise, qu'il s'agisse de renforcer le contrôle des coûts, d'éviter les obstacles financiers ou d'optimiser les créances.

Un meilleur contrôle des coûts

Lorsque vous connaissez les entrées et les sorties d'argent, il est plus facile de déterminer les dépenses de votre entreprise. En examinant la façon dont vous dépensez, vous pouvez trouver les endroits où vous gaspillez de l'argent et décider où en dépenser moins. Cela vous aide à mieux contrôler les coûts, à tirer le meilleur parti de ce que vous avez et à maintenir votre entreprise en bonne santé.

Prévenir les blocages

La planification des flux de trésorerie vous aide à éviter les obstacles financiers. En prévoyant vos finances, vous pouvez anticiper et contourner d'éventuelles difficultés de trésorerie. Cela permet à l'entreprise de fonctionner sans interruption.

Optimiser les créances

Une planification efficace des flux de trésorerie vous permet non seulement de mieux contrôler les paiements entrants, mais aussi d'identifier et de résoudre les problèmes avec les clients qui sont souvent en retard dans leurs paiements. En prévoyant et en suivant avec précision les calendriers de paiement, vous pouvez maintenir des rentrées de fonds régulières et travailler de manière proactive avec les clients pour garantir des paiements en temps voulu. Cette approche stratégique permet d'éviter les difficultés financières et de renforcer les relations avec les clients, ce qui se traduit par une gestion des créances plus efficace et plus productive.

Défis associés à la planification des flux de trésorerie

La planification des flux de trésorerie est complexe et comporte des défis potentiels tels que des données inexactes, le manque de participation des départements et l'élément d'incertitude. Mais il existe des solutions pratiques pour les surmonter

Données inexactes

Si vous utilisez des feuilles de calcul pour suivre et gérer vos entrées et sorties de fonds, vous risquez d'être confronté à des données inexactes au cours du processus de planification. Cela peut conduire à des prévisions de trésorerie erronées, ce qui peut entraîner des erreurs dans la prise de décisions stratégiques.

Pour remédier à ce problème, nous vous suggérons d'utiliser un logiciel FP&A qui peut vous aider à mettre en place des calculs automatisés qui alimentent vos budgets de flux de trésorerie, comme les flux de trésorerie liés aux opérations ou aux investissements. Une fois les changements automatisés en place, vous n'avez plus qu'à comptabiliser les activités de trésorerie qui ne sont pas automatisées, comme certaines activités de financement ou d'investissement.

Manque de participation des services

L'absence de participation de tous les services peut rendre la planification des flux de trésorerie plus difficile. Sans une coopération totale, les équipes financières peuvent passer à côté d'informations importantes, ce qui rend les prévisions de trésorerie moins précises. Pour résoudre ce problème, tous les départements doivent travailler ensemble.

Pour promouvoir la collaboration entre les différents services de l'entreprise, nous recommandons de mettre en place un logiciel de planification financière. Ce logiciel permet de rationaliser le partage des informations entre tous les services, en veillant à ce qu'aucune donnée importante ne soit oubliée. L'équipe financière reçoit ainsi des informations complètes qui lui permettent d'établir des prévisions de trésorerie plus précises.

Pas de garantie

Si les plans de trésorerie sont utiles aux équipes financières qui cherchent à comprendre leur position de trésorerie, ils ne garantissent pas ce qui va se passer.

Pour résoudre le problème des plans de trésorerie qui ne garantissent pas les résultats futurs, il faut envisager d'adopter une approche fondée sur l'analyse de scénarios. Il s'agit de créer plusieurs prévisions de trésorerie sur la base de différents scénarios possibles, tels que des retards de paiement ou des augmentations de coûts inattendues. En vous préparant à différents résultats, vous pourrez mieux naviguer et vous adapter aux changements financiers inattendus, ce qui renforcera la résilience de votre entreprise.

Quels sont les différents types de flux de trésorerie ?

Découvrons les subtilités des différents flux de trésorerie - flux de trésorerie d'exploitation (CFO), flux de trésorerie d'investissement (CFI), flux de trésorerie de financement (CFF) et flux de trésorerie disponible - et comment chacun d'entre eux joue un rôle essentiel dans les performances financières d'une entreprise.

Flux de trésorerie d'exploitation (CFO)

Le flux de trésorerie d'exploitation (CFO), également appelé flux de trésorerie opérationnel, est une mesure de la quantité de liquidités qu'une entreprise génère et consomme dans le cadre de ses activités d'exploitation au cours d'une période donnée. Le flux de trésorerie d'exploitation n'inclut pas les revenus d'investissement, les dépenses ou les dépenses d'investissement à long terme.

Flux de trésorerie liés aux investissements (CFI)

Les flux de trésorerie liés aux investissements (FFI) correspondent aux liquidités gagnées ou dépensées dans le cadre des activités liées aux investissements au cours d'une période donnée. Les flux de trésorerie d'investissement peuvent provenir des intérêts perçus, de la vente d'investissements ou de l'achat d'actifs à long terme tels que les immobilisations corporelles.

Flux de trésorerie liés au financement (CFF)

Les flux de trésorerie liés au financement désignent les liquidités utilisées ou générées par les activités de financement. Les activités de financement peuvent inclure l'émission et le remboursement de dettes ainsi que l'émission et le rachat de capitaux propres.

Flux de trésorerie disponible (FCF)

Le flux de trésorerie disponible est utilisé pour désigner les liquidités qui restent après que l'entreprise a payé les dépenses d'exploitation et les dépenses d'investissement (également appelées CapEx). Lorsque vous disposez d'un excédent de trésorerie disponible, votre équipe financière peut établir des priorités et investir dans des activités qui augmentent la valeur pour les actionnaires et développent les activités de l'entreprise.

Création d'un tableau de flux de trésorerie pro forma

Maintenant que nous avons une bonne compréhension des différents types de flux de trésorerie, nous pouvons nous intéresser aux tableaux de flux de trésorerie pro forma et à leur rôle dans une planification efficace des flux de trésorerie.

Qu'est-ce que le tableau des flux de trésorerie ?

Un tableau des flux de trésorerie est un rapport qui comprend chacun des types de flux de trésorerie que nous avons identifiés ci-dessus, y compris les flux de trésorerie provenant de :

• Des opérations
• Investissements
• Du financement

Il s'agit d'une vue d'ensemble des entrées et sorties de fonds de votre entreprise au cours d'une période donnée. Les liquidités dont vous disposez indiquent votre capacité à fonctionner à court et à long terme et peuvent être comparées à d'autres états financiers, notamment le compte de résultat et le bilan.

Pourquoi créer un tableau des flux de trésorerie pro forma dans le cadre d'un plan de trésorerie ?

"Pro forma" signifie "pour la forme", ce qui, en finance et en comptabilité, signifie que l'état financier a été établi sur la base de projections et d'hypothèses. En pratique, cela permet aux entreprises d'exclure toute transaction ponctuelle qu'elles jugent aberrante et qui obscurcit leurs résultats. Les tableaux de flux de trésorerie pro forma ne sont généralement pas compatibles avec les principes comptables généralement admis (PCGR), mais cela ne signifie pas qu'ils sont intrinsèquement incompatibles.

Par conséquent, l'utilisation d'états financiers pro forma exige de la transparence sur les méthodes utilisées et les différences par rapport aux GAAP afin d'éviter d'induire en erreur les investisseurs et les autres parties prenantes.

Lisez l'histoire du client Boulay.

Conclusion : Maîtriser la planification des flux de trésorerie avec Prophix

En résumé, la planification des flux de trésorerie est la clé de la réussite d'une entreprise. Nous avons exposé le concept de planification des flux de trésorerie, montré comment créer un tableau des flux de trésorerie, souligné ses avantages et abordé les obstacles potentiels. Vous pouvez désormais mieux gérer l'avenir financier de votre entreprise avec confiance et précision.

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