La planification des flux de trésorerie est primordiale

D'après mon expérience, lorsque les entreprises élaborent leurs plans, elles s'intéressent d'abord au compte de résultat. C'est tout à fait naturel. La plupart des personnes extérieures au département financier ne comprennent pas ou ne s'intéressent pas beaucoup au bilan ou à d'autres états tels que les sources et les utilisations de fonds. Les cadres sont beaucoup plus susceptibles de voir leur rémunération liée aux revenus et aux bénéfices qu'au solde des comptes créditeurs.

Toutefois, il existe un poste du bilan qui peut présenter un intérêt majeur : il s'agit de la trésorerie. Comme le dit le vieil adage, "l'argent liquide est roi", et tout le monde aime savoir qu'il y a suffisamment d'argent en banque pour payer les salaires. Lorsqu'une entreprise est soumise à des clauses d'endettement, d'autres postes du bilan peuvent également être importants. Par exemple, si votre banque retire vos prêts, cela peut être catastrophique. Il est donc extrêmement important de planifier le bilan, du moins en ce qui concerne la finance.

Pourtant, lorsque la plupart des entreprises planifient, que ce soit à l'aide de feuilles de calcul ou d'un logiciel de gestion des performances de l'entreprise (CPM), le bilan n'est pratiquement pas pris en compte. Les entreprises prévoient les créances et les dettes en utilisant simplement le nombre de jours de vente ou le nombre de jours de dettes, et les dettes à terme sont facilement prévisibles, tout comme les capitaux propres et la plupart des autres comptes du bilan. Enfin, pour équilibrer le bilan, les liquidités sont calculées comme un bouchon.

Cette approche conventionnelle ne permet malheureusement pas aux entreprises d'obtenir une explication détaillée des changements prévus en matière de trésorerie. Pour la plupart d'entre elles, il ne s'agit que d'un exercice intellectuel et, pour la gestion pratiquede la trésorerie, elles établissent des prévisions de trésorerie distinctes sur la base de ce qu'elles savent des entrées et des sorties de trésorerie à court terme. Le budget (et/ou les prévisions mensuelles glissantes) n'est pas pertinent lorsqu'il s'agit de prévoir le bilan.

Pour prévoir avec précision un bilan (et donc comprendre la situation de trésorerie de l'entreprise), il faut plus de détails que ceux dont disposent les entreprises dans un compte de résultat qui se contente de faire des prévisions au niveau de détail du grand livre. Par exemple, les délais de paiement varient selon les canaux de vente (les liquidités provenant des ventes sur Internet arriveront plus rapidement que les recettes provenant des ventes facturées) ; il est donc essentiel de séparer les ventes de cette manière. La saisonnalité joue également un rôle, puisque les ventes sur Internet et les ventes au détail peuvent culminer avant les fêtes de fin d'année. Il en va de même pour les dettes. Le loyer est généralement payé immédiatement, tandis que d'autres dettes peuvent être basées sur des engagements contractuels temporels.

Pour prévoir avec précision les liquidités (et donc le bilan), les entreprises ont besoin d'informations sur les ventes et les achats qui ne sont pas forcément à la disposition du service financier. Pour bien faire, il faut

1. Comprenez votre activité et analysez les types de ventes et d'achats qui affectent la trésorerie. Vous n'avez pas nécessairement besoin des détails de chaque transaction prévue, mais des prévisions regroupant les types de transactions les plus courants seront suffisantes.
2. Modélisez votre entreprise. Assurez-vous que vos entrées et sorties de trésorerie sont basées sur les différents types de transactions. Étendez cette démarche à des fonctions telles que la comptabilisation des recettes.
3. Trouvez un moyen de collecter régulièrement des informations auprès de personnes extérieures à la finance sur les valeurs attendues de chaque type de transaction que vous avez identifié. Impliquez-les.

Les entreprises peuvent atteindre les deuxième et troisième points avec un logiciel de CPM tel que Prophix 11. Vous devriez être en mesure de vous attaquer vous-même au premier objectif. Si vous y parvenez, votre planification de la trésorerie et du bilan sera beaucoup plus précise et pourra facilement englober vos prévisions de trésorerie à court terme.

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