Le guide complet du cycle d’exploitation d’une entreprise

Maîtriser les finances de son entreprise sans comprendre le cycle d'exploitation est comme naviguer en mer sans boussole. Cet élément crucial est souvent négligé. 

Ce guide explique ce qu'est le cycle d'exploitation, son importance et fournit quatre conseils pratiques pour l'améliorer afin que votre parcours financier soit aussi fluide que rentable. 

Qu'est-ce que le cycle d'exploitation ? 

Le cycle d’exploitation correspond à l’ensemble des opérations d’une entreprise allant de la phase de production à la phase de commercialisation, en passant par la phase d’approvisionnement.  

Il mesure donc la durée pendant laquelle les fonds d'une entreprise sont immobilisés dans la production et la vente de ses produits ou services, et le temps qu'il faut pour les convertir en liquidités. Par exemple, une entreprise achète des matières premières, paye des salariés pour fabriquer des meubles et les vend ensuite à des clients.  

Quelles sont les phases du cycle d’exploitation ?  

Le cycle d’exploitation comprend trois phases. Lors de l’approvisionnement, l’entreprise réalise ses premières dépenses, comme l’achat de marchandises ou de matières premières. Il est crucial d’avoir les liquidités nécessaires. Le logiciel Prophix One établit une budgétisation et une planification, pouvant être collaborative ou automatisée. 

La phase de production comporte la fabrication de produits ou la réalisation de services. Les équipes financières ont besoin d’une organisation claire des données pour améliorer les performances. Pour une planification et une analyse financière optimale, Prophix One inclut différentes fonctions pour améliorer la prise de décisions. 

Enfin, la phase de commercialisation inclut les stratégies marketing et la logistique de la vente effective. Prophix One permet de gagner du temps, notamment en exploitant les valeurs réelles en direct.  

Que mesure le cycle de conversion de trésorerie ? 

Le cycle de conversion de trésorerie mesure le nombre de jours nécessaires pour convertir les stocks en ventes (DIO), pour être payé sur une vente (DSO) et pour payer les fournisseurs (DPO). Un long cycle d’exploitation nécessite un fonds de roulement élevé pour assurer les coûts des trois phases. Un court cycle d’exploitation signifie un encaissement rapide des ventes.   

Quelle que soit sa durée, le cycle de conversion des liquidités reflète l'efficacité avec laquelle une entreprise transforme ses stocks en liquidités, ce qui influence directement sa rentabilité. 

Qu'est-ce qu'un cycle de conversion de trésorerie positif ? 

Un cycle d'exploitation « favorable » correspond au délai le plus court possible entre la production des stocks et la vente et le paiement.  

Pour la plupart des entreprises, un cycle d'exploitation de 30 à 45 jours est idéal, même s’il varie d'un secteur à l'autre. Un cycle inférieur à 30 jours peut révéler une efficacité dans la production. Cependant, il peut aussi traduire des pratiques de gestion de trésorerie non viables à long terme.  

Que signifie un cycle d'exploitation négatif ? 

Un cycle d'exploitation négatif indique qu'une entreprise peut fabriquer et vendre des stocks plus rapidement qu'elle ne peut payer ses fournisseurs et ses dépenses. Il peut traduire une efficacité opérationnelle, cependant, il requiert une gestion prudente des flux de trésorerie.  

Les entreprises doivent entretenir de bonnes relations avec leurs fournisseurs pour conserver des conditions de paiement favorables. 

Caractéristiques des cycles d'exploitation par secteur

Un cycle d'exploitation varie en fonction du secteur d'activité, notamment en raison des caractéristiques de chacun.

Comment calculer le cycle d'exploitation ?

Après cette explication détaillée du cycle d'exploitation, vous pouvez commencer à collecter les données nécessaires au calcul de votre indicateur d'exploitation.

En amont, vous devez définir la période pour laquelle vous souhaitez effectuer le calcul (sur le trimestre ou l'année, par exemple). Vous devez également réunir les données de votre bilan, c’est-à-dire :

• le coût des marchandises vendues (COGS) ;
• la valeur des stocks ;
• les comptes clients ;
• les comptes fournisseurs.

À partir de ces données, vous pouvez commencer à calculer les trois paramètres qui composent votre cycle d'exploitation :

• Délai de rotation des stocks (DIO) : il s'agit du nombre moyen de jours nécessaires à une entreprise pour transformer ses stocks en ventes. Un DIO faible indique que l'entreprise peut transformer ses stocks en ventes plus rapidement.
• Délai de paiement (DSO) : il s’agit du nombre moyen de jours qu'il faut à une entreprise pour percevoir un paiement après une vente. Il est préférable que ce chiffre soit bas, cela signifie que l'entreprise perçoit les paiements plus rapidement.
• Délai de paiement fournisseurs (DPO) : il s'agit du nombre moyen de jours nécessaires à une entreprise pour payer ses fournisseurs. S’il est élevé, il peut signifier que l'entreprise conserve ses liquidités plus longtemps et les utilise pour d'autres besoins opérationnels ou des investissements.

Formule de calcul du cycle d'exploitation

Pour calculer le DIO, le DSO et le DPO, utilisez ces formules :

• DIO = (stock de clôture / COGS) * 365 (ou le nombre de jours de la période analysée)
• DSO = (Comptes clients de clôture / Total des ventes à crédit) * 365 (ou le nombre de jours de la période analysée)
• DPO = (Comptes fournisseurs de clôture / COGS) * 365

Pour calculer votre cycle d'exploitation, utilisez la formule suivante :

• Cycle d'exploitation = DIO + DSO - DPO

Cette formule donne une vue d'ensemble des flux de trésorerie d'une entreprise, depuis l'achat des stocks jusqu'au paiement des fournisseurs, en passant par l'encaissement du produit des ventes. Un cycle d'exploitation plus court est généralement considéré comme positif, il indique que l'entreprise peut rapidement dégager des liquidités de ses activités pour investir davantage ou augmenter sa trésorerie.

4 conseils pour améliorer votre cycle d'exploitation 

Une fois que vous connaissez vos indicateurs, voici quatre conseils à appliquer pour améliorer votre cycle d'exploitation. 

Optimisez votre gestion des stocks 

En surveillant de près les niveaux de stocks et en les alignant sur la demande actuelle, vous pouvez éviter les pièges des stocks excédentaires. Cet équilibre minutieux permet d'éviter d'immobiliser des liquidités dans des stocks invendus, réduisant la rotation des stocks (ITT) de votre cycle d'exploitation. Une gestion efficace des stocks répond aux demandes du marché, minimise les coûts de possession inutiles et libère des capitaux pour d'autres investissements axés sur la croissance. 

Faciliter le dialogue entre les départements des ventes et des finances 

Le suivi régulier des stocks et des ventes correspondantes améliore la communication entre les équipes commerciale et financière. Grâce à la visibilité sur la rentabilité, l'équipe commerciale peut aider le service financier à affiner les prévisions de ventes et de stocks, à fournir des informations sur le comportement des clients et leurs habitudes de paiement, à identifier les possibilités de négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs, à fixer des objectifs de vente réalistes et à suivre de près les résultats obtenus par rapport à ces objectifs. 

Être proactif 

L'encaissement des paiements et l'envoi des factures automatisés dans le processus opérationnel permet d’être plus proactif dans le suivi des comptes clients et fournisseurs. En mettant fréquemment à jour l'inventaire et les prévisions de vente, une entreprise reste au fait de sa rentabilité pour procéder aux ajustements nécessaires. 

Utiliser un logiciel de gestion des flux de trésorerie 

Il s’agit du conseil le plus utile pour améliorer son cycle de trésorerie. En centralisant les données et en automatisant les processus récurrents, une entreprise suit facilement ses flux de trésorerie en temps réel, optimise le traitement des factures et des paiements et améliore la gestion des stocks. Cette meilleure visibilité financière accélère la prise de décision et l'optimisation des comptes clients et fournisseurs. 

Comment un logiciel de flux de trésorerie peut aider à améliorer un cycle de conversion de trésorerie

Le logiciel de planification des flux de trésorerie Prophix One permet de gérer et d'optimiser le cycle d'exploitation grâce à une planification précise. Sa capacité à automatiser et à ajuster les entrées et les sorties de fonds offre une vision immédiate de la santé financière, aidant à prendre des décisions proactives.

La plateforme simplifie le suivi, garantissant que les décisions soient prises sur la base des données les plus récentes et les plus précises disponibles. Le reporting visuel et les insights alimentés par l'IA aident à détecter rapidement les perturbations potentielles des flux de trésorerie, permettant d'agir rapidement et d'éviter les contretemps.

En facilitant la planification pluriannuelle, Prophix One aide à affiner ses stratégies de gestion de trésorerie pour répondre aux besoins immédiats et atteindre ses objectifs à long terme. Améliorer son cycle d'exploitation avec Prophix One assure le bon fonctionnement de son entreprise.

Optimiser le cycle d'exploitation : le parcours d’USA Properties

En choisissant Prophix One, l'entreprise USA Properties a transformé ses principaux processus financiers, notamment le reporting, la budgétisation, la planification du personnel et les prévisions. L’automatisation représente un gain de temps considérable et une réduction des risques lors du cycle d’exploitation.

En effet, Prophix assure une réduction de la marge d'erreur de planification de 20, une augmentation de la précision du budget de 50 et une amélioration de la marge d'exploitation de 6,7. De plus, le logiciel permet d'établir des prévisions glissantes sur 90 jours et une rationalisation de la planification opérationnelle.

Conclusion : comment planifier les flux de trésorerie avec précision et agilité

Maîtriser son cycle de conversion de trésorerie est essentiel pour améliorer l'agilité financière et la stabilité de son entreprise. Connaître les différentes phases de son cycle de conversion de trésorerie et comprendre leurs impacts permet de calculer avec précision les indicateurs financiers, offrant ainsi une vue d'ensemble de la santé financière de l'entreprise. Appliquer des conseils stratégiques améliore son cycle d’exploitation, favorisant la croissance de son entreprise.

Pour en savoir plus, découvrez les applications et les capacités de Prophix One.