Comment les tarifs douaniers du président Trump affecteront les équipes financières

Les tarifs douaniers du président Trump posent des défis importants aux équipes financières, de l'augmentation des coûts à la perturbation des chaînes d'approvisionnement, en passant par les tensions financières. Quelles mesures les organisations peuvent-elles prendre pour s'attaquer à ces obstacles et prospérer en 2025 ?

Aujourd'hui, nous nous penchons sur ces défis avec Aaron Levine, directeur financier chez Prophix, qui partage des stratégies pratiques que les responsables financiers peuvent utiliser pour se préparer à l'impact des tarifs douaniers.

Quels sont les droits de douane de Trump ?

Fin janvier, le président Trump a annoncé son intention d'appliquer des droits de douane de 25 % sur les importations canadiennes et mexicaines, ainsi que des droits de douane de 10 % sur les importations chinoises. Les ressources énergétiques en provenance du Canada seront également frappées d'un droit de douane de 10 %.

Après une discussion début février entre le président Trump et le Premier ministre canadien Justin Trudeau, ce dernier a accepté d'envoyer 10 000 personnes en première ligne à la frontière et de nommer un "tsar du fentanyl" pour répondre aux exigences de Trump, ce qui a eu pour effet de retarder les droits de douane de 30 jours(CTV). De même, une réunion entre le président Trump et le président mexicain Sheinbaum a permis de suspendre les droits de douane mexicains pendant 30 jours(CBC).

Toutefois, le 11 février, M. Trump a annoncé son intention d'appliquer des droits de douane de 25 % sur les importations d'acier et d'aluminium à partir du 12 mars, sans possibilité de concessions(BBC).

La situation concernant les droits de douane de Trump évolue donc et il est possible que les droits de douane initiaux soient mis en œuvre après l'expiration des 30 jours.

Comment les tarifs douaniers de Trump affecteront-ils les équipes financières ?

Pour les équipes financières, les tarifs douaniers de Trump ont le potentiel de perturber les chaînes d'approvisionnement, d'augmenter le coût de fabrication et d'achat de certains biens, de supprimer des centaines de milliers d'emplois et de limiter la collaboration entre les entreprises opérant au-delà des frontières(KPMG). Par exemple, la construction automobile devrait être particulièrement touchée, car les pièces des véhicules traversent plusieurs fois les frontières canadiennes et mexicaines avant que le véhicule ne soit complètement assemblé(BBC).

Alors qu'une guerre commerciale se profile, le Canada, le Mexique et la Chine ont commencé à discuter de leurs propres mesures de rétorsion tarifaires, ce qui pourrait encore compliquer la situation.

Pour de nombreuses entreprises au Canada et au Mexique, les tarifs douaniers de Trump signifient la mise en attente des investissements, car elles ne peuvent pas prédire "quel type d'environnement un futur investissement en capital ou une expansion va rencontrer"(BBC). De nombreux experts économiques prédisent une "légère récession" au cours des deux prochaines années en raison des droits de douane de Trump(Financial Post).

Questions et réponses avec Aaron Levine, directeur financier de Prophix, sur les tarifs douaniers de Trump et leur impact sur les équipes financières

Pour mieux comprendre comment les tarifs douaniers de Trump affecteront l'économie et les équipes financières, nous avons rencontré Aaron Levine, directeur financier de Prophix, pour discuter de la façon dont les directeurs financiers peuvent préparer leurs entreprises.

En tant que DAF, quelles sont vos premières réflexions sur l'impact que les tarifs douaniers de Trump auront sur les équipes financières ?

Aaron Levine (AL) : "Les tarifs douaniers de Trump introduiront des complexités qui se répercuteront sur les équipes financières. Ils affectent tout, depuis les structures de coûts et les flux de trésorerie jusqu'aux stratégies de tarification et aux prévisions. Les tarifs douaniers ont généralement un impact sur les biens matériels, et la préoccupation immédiate concerne donc l'augmentation des coûts des matières premières. Les entreprises subiront une pression sur les marges, ce qui fait de la fixation des prix et des structures de coûts une priorité absolue pour les responsables financiers.

Pour les responsables financiers, cela nécessite une planification financière plus pointue. Ils ont besoin d'une modélisation solide des scénarios et d'un suivi encore plus étroit des dépenses et des marges. Il sera essentiel de pouvoir pivoter rapidement, par exemple en automatisant la modélisation financière pour évaluer divers scénarios d'impact tarifaire et suivre les effets financiers des tarifs en temps réel, afin d'ajuster les prévisions en conséquence."

En tant que directeur financier, que faites-vous pour vous préparer à l'éventualité des droits de douane de Trump ?

AL : "Les tarifs douaniers de Trump pourraient avoir des conséquences diverses, et vous devez comprendre ce qu'ils signifieront pour votre équipe et votre entreprise dans différentes situations. La préparation commence donc par des scénarios - comprendre toute l'étendue de l'exposition et où il peut y avoir un impact.

Vous devez envisager ce qui se passe si les tarifs entrent en vigueur, puis sont supprimés ou deviennent obsolètes. La modélisation de plusieurs scénarios de type "what-if" etde leurs résultats financiers est vraiment importante pour la préparation de l'entreprise et leur résultat financier est vraiment important pour simuler l'impact sur toutes les dimensions de votre entreprise. Il s'agit d'être prêt à faire face à l'incertitude

Quelles mesures les équipes financières peuvent-elles prendre pour protéger les marges bénéficiaires tout en restant compétitives sur le marché ?

AL : "Les marges bénéficiaires sont encore plus importantes aujourd'hui avec les tarifs douaniers de Trump. Les entreprises devraient toujours être à la recherche d'efficacité et de moyens de réduire les coûts. En particulier, avec les tarifs douaniers de Trump, je pense que les équipes financières devraient explorer des fournisseurs alternatifs dans les régions non tarifaires. Il sera important pour les entreprises de biens matériels d'entretenir de solides relations avec leurs fournisseurs afin de négocier des modèles de tarification à prix coûtant majoré.

Il s'agit d'un exercice d'équilibre entre le contrôle des coûts et la compétitivité du marché. Les stratégies pourraient inclure

• Explorer d'autres fournisseurs dans les régions non tarifaires.
• Négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs existants.
• Mettre en œuvre des modèles de tarification à prix coûtant majoré lorsque cela est possible.
• Identifier des gains d'efficacité opérationnelle pour compenser les augmentations de coûts liées aux droits de douane.

Comme je l'ai dit, il est important de rechercher des gains d'efficacité opérationnelle, mais cela implique de tirer parti de la technologie pour réduire les processus manuels, améliorer l'efficacité globale, et établir des budgets et des plans plus précis.

Il est donc important de s'adresser à des fournisseurs de premier plan tels que Prophix pour vous aider à modéliser et à trouver des gains d'efficacité dans la fonction financière

Dans quelle mesure les équipes financières doivent-elles collaborer avec d'autres services transversaux pour évaluer et atténuer l'impact financier des droits de douane imposés par Donald Trump ?

AL : "Les équipes financières ne peuvent pas s'occuper seules de l'impact des droits de douane. Il est essentiel de travailler avec des groupes de toute l'organisation, des opérations et des ventes à la chaîne d'approvisionnement et au service juridique. Et les équipes de FP&A jouent un rôle crucial dans l'intégration de toutes ces fonctions en réalisant des analyses d'impact financier, des modélisations de scénarios et des stratégies de tarification. Le partage des données en temps réel et la collaboration avec les équipes chargées des achats, des questions juridiques et des questions commerciales permettront d'apporter une réponse proactive plutôt que réactive aux changements tarifaires. Les outils qui soutiennent la planification intégrée, tels que Prophix One FP&A Plus, peuvent permettre une collaboration transparente entre les départements, en veillant à ce que toutes les équipes aient accès aux dernières informations financières et soient alignées dans leur réponse stratégique."

Comment les équipes financières peuvent-elles se préparer et s'adapter aux changements potentiels à long terme de l'environnement économique et commercial ?

AL : "L'environnement économique et commercial continuera à nous poser des défis que nous ne pouvons pas toujours prévoir. Ce que nous pouvons contrôler, c'est notre degré de préparation, et le succès à long terme dépendra de notre agilité et de notre prévoyance stratégique. Les équipes financières devraient

• Investir dans l'analyse prédictive et la planification de scénarios pour anticiper les changements de politique commerciale.
• Construire des chaînes d'approvisionnement plus résistantes grâce à des stratégies d'approvisionnement diversifiées.
• Renforcer les relations avec les fournisseurs et les prestataires logistiques pour garantir la flexibilité.
• Réévaluer en permanence les structures de coûts et les stratégies de tarification pour maintenir la compétitivité.
• Plaider en faveur de la transformation numérique des finances pour améliorer l'efficacité, l'agilité dans la prise de décision et la collaboration interfonctionnelle."

Quel sera l'impact potentiel des tarifs douaniers de Trump sur les flux de trésorerie et quelles stratégies les équipes financières peuvent-elles mettre en place pour gérer cet impact ?

AL : "Les tarifs douaniers de Trump et leur impact sur les flux de trésorerie sont au cœur des préoccupations de nombreux directeurs financiers. Les tarifs douaniers peuvent peser lourdement sur les flux de trésorerie, car les droits de douane augmentent les coûts ou retardent les paiements. Et avec le risque de retard de paiement du côté des clients, il est d'autant plus important de bien maîtriser ses flux de trésorerie.

La clé est de surveiller les liquidités avec une attention toute particulière. Pour gérer l'impact sur les flux de trésorerie, les équipes financières doivent

• Prolonger les délais de paiement lorsque c'est possible.
• Optimiser la gestion des stocks pour éviter les surstocks ou les pénuries.
• Exploiter stratégiquement les options de financement à court terme.
• Mettre régulièrement à jour les prévisions de flux de trésorerie pour tenir compte des fluctuations de coûts liées aux tarifs.

La meilleure façon de mettre en œuvre ces stratégies est d'utiliser un logiciel de planification des flux de trésorerie tel que Prophix One pour bien maîtriser votre modèle de flux de trésorerie

Comment les équipes financières peuvent-elles atténuer le risque posé par les variations potentielles des taux de change ?

AL : "L'incertitude tarifaire peut entraîner des fluctuations des taux de change, en particulier dans les secteurs à forte intensité commerciale. Les taux de change sont un élément important des stratégies de fixation des prix et les équipes financières peuvent atténuer le risque de change de plusieurs façons :

• En utilisant des stratégies de couverture telles que des contrats à terme ou des options et en tirant parti d'un réseau de partenaires financiers pour maximiser l'efficacité.
• Tirer parti d'une couverture naturelle en alignant les entrées et les sorties de fonds dans la même devise, ce qui peut réduire le risque de change.
• Fixer le prix des produits en tenant compte du risque de change.
• Diversifier les lieux d'approvisionnement pour réduire la dépendance à l'égard d'une seule devise.
• Suivre de près les évolutions géopolitiques susceptibles d'affecter les taux de change."

Quel impact les tarifs douaniers de Trump pourraient-ils avoir sur les stratégies d'investissement ou les plans d'expansion des entreprises ?

AL : "Je pense que les droits de douane auront un impact sur les fusions et acquisitions, et certainement sur les acquisitions "bolt-on". Les droits de douane ont une incidence sur la rentabilité, qui est un facteur déterminant pour les multiples de bénéfices, ce qui influe sur les valorisations.

Les tarifs douaniers introduiront une certaine incertitude sur le marché des fusions et acquisitions, et les entreprises pourront réagir de différentes manières. Je pense qu'il pourrait y avoir une certaine consolidation sur le marché en général, les entreprises cherchant à renforcer leur position sur le marché. Et certaines entreprises plus grandes et plus solides pourraient arriver sur le marché à la recherche d'une évaluation supérieure.

Il est donc très important de suivre de près les principaux facteurs d'évaluation, notamment l'EBITDA, les marges bénéficiaires brutes et le fonds de roulement. Les directeurs financiers devront se tourner vers l'avenir et communiquer la stratégie à long terme pour faire face aux tarifs douaniers et à leur impact sur la croissance et la rentabilité de l'entreprise à l'avenir

Conclusion : Se préparer aux défis tarifaires avec Prophix

Les tarifs douaniers imposés par Trump soulignent la nécessité pour les équipes financières de rester agiles et préparées. De la perturbation des chaînes d'approvisionnement à l'augmentation des coûts, les défis sont clairs, mais les opportunités de s'adapter et de prospérer avec la bonne technologie le sont tout autant.

Prophix One, une plateforme de performance financière, permet aux équipes financières de planifier des scénarios robustes et de modéliser rapidement l'impact de variables telles que l'augmentation des coûts de production ou les décisions d'absorber ou de répercuter les coûts. Avec Prophix One FP&A Plus, vous pouvez vous attaquer à des variables complexes avec rapidité et précision, qu'il s'agisse de gérer des milliers d'unités de stock (SKU) ou d'aborder l'impact financier de l'évolution des coûts des fournisseurs et des stratégies d'approvisionnement.

Les prévisions prédictives pilotées par l'IA vous permettent d'avoir toujours une longueur d'avance et vous apportent de la clarté en période d'incertitude. Qu'il s'agisse d'exécuter des scénarios de simulation, de prévoir l'impact sur les flux de trésorerie ou d'adapter les stratégies de tarification, Prophix aidera votre équipe à rester résiliente face à l'incertitude économique.